全球LNG産能(néng)将在2020年前爆發式增長
時(shí)間：2014-11-07
液化天然氣(LNG)具有便于儲存和(hé)運輸的優點，這(zhè)促進了(le)天然氣跨境貿易的發展。
作(zuò)爲全球最大(dà)的LNG進口地區(qū)，亞洲一直以來(lái)飽受LNG高(gāo)溢價困擾，但(dàn)随着近兩年澳大(dà)利亞LNG供應大(dà)幅增加、美(měi)國實現(xiàn)天然氣淨出口、卡塔爾向亞洲供應LNG、俄羅斯加快(kuài)在亞洲LNG市場布局等因素影響，亞洲地區(qū)的LNG市場供過于求，逐漸由賣方市場向買方市場轉變。亞洲的LNG買家開(kāi)始在定價機制和(hé)相關合同條款設定時(shí)掌握話(huà)語權，這(zhè)促使大(dà)型LNG供應商調整其LNG業務。
LNG供應量增加競争加劇(jù)
數據顯示，2005年以來(lái)全球LNG産量和(hé)貿易量以驚人的速度增長，截至2013年底已分别由1.7億噸和(hé)1.3億噸增至3億噸和(hé)2.5億噸。
由于越來(lái)越多的公司和(hé)機構看(kàn)好(hǎo)全球LNG行業發展前景，衆多産氣大(dà)國大(dà)力發展LNG産業，其中包括卡塔爾、俄羅斯等傳統天然氣資源大(dà)國，也(yě)包括莫桑比克、坦桑尼亞等新興産氣國。
2013年，全球拟增加的LNG産能(néng)達2900萬噸，其中包括年産1650萬噸的俄羅斯亞馬爾LNG項目、擁有9條液化生産線的馬來(lái)西亞民都魯LNG項目，以及美(měi)國的薩賓帕斯二期項目。
同時(shí)，随着越來(lái)越多的LNG出口項目動工(gōng)建設或投産，LNG的供應量快(kuài)速增長，爲尋找合适的買家，不同項目之間的競争加劇(jù)，這(zhè)種趨勢在2012年美(měi)國LNG出口項目審批和(hé)建設進程加快(kuài)後尤其明(míng)顯。
頁岩氣革命令美(měi)國從(cóng)天然氣淨進口國向出口國轉變，并在北美(měi)地區(qū)形成“價格孤島”。分析機構稱，即使加上(shàng)基礎設施建設及液化、運輸等費用(yòng)，美(měi)國的LNG價格仍低(dī)于澳大(dà)利亞，在全球LNG市場具有較強競争力。截至目前，美(měi)國已批準36個向自(zì)貿國出口LNG的項目和(hé)7個向非自(zì)貿國出口LNG的項目，還有10多個項目在審批。
同時(shí)，莫桑比克和(hé)坦桑尼亞等東非國家陸續發現(xiàn)大(dà)量天然氣資源，并制訂了(le)LNG出口計(jì)劃，莫桑比克甚至有争當全球第三大(dà)LNG出口國的目标。另外(wài)，澳大(dà)利亞、卡塔爾和(hé)俄羅斯等國的LNG出口能(néng)力增強。不同項目和(hé)國家間的競争日益明(míng)顯。
總體上(shàng)看(kàn)，全球範圍有超過50個在建和(hé)計(jì)劃建設的LNG項目，LNG産能(néng)将在2020年前爆發式增長。
從(cóng)中短期看(kàn)，新增供應快(kuài)速增長會(huì)導緻供應過剩，亞洲市場已逐漸成爲“買方市場”。今年以來(lái)，日本和(hé)韓國的LNG進口量下(xià)降，但(dàn)澳大(dà)利亞LNG出口量大(dà)幅增加，同時(shí)美(měi)國公司也(yě)與亞洲買家簽署了(le)LNG供應協議(yì)。新增供應增長速度大(dà)于需求增長速度，亞洲的LNG期貨和(hé)現(xiàn)貨價格下(xià)降。近期，亞洲LNG期貨價格已降至油價的13.5%——14%，現(xiàn)貨價格由16美(měi)元/百萬英熱單位降至12美(měi)元/百萬英熱單位。
定價機制與合同條款變化微妙
在“買方市場”大(dà)背景下(xià)，亞洲買家努力争取更優惠的價格及更有利于自(zì)身的合同條款，殼牌、道(dào)達爾等大(dà)型LNG供應商不得不重新掂量其長期堅持的、與油價挂鈎的LNG長期合同條款。
殼牌宣布，他(tā)們考慮采用(yòng)混合定價機制，在LNG定價時(shí)參考油價和(hé)天然氣交易中心的現(xiàn)貨價格，新定價條款将首先應用(yòng)于該公司與泰國國油簽署的合同，随後在其與歐洲和(hé)拉美(měi)地區(qū)簽署的合同中推廣。此前，BP和(hé)道(dào)達爾已在亞洲推廣采用(yòng)了(le)混合定價機制的LNG長期合同，這(zhè)兩家公司今年上(shàng)半年與中國海油簽了(le)從(cóng)美(měi)國自(zì)由港及薩賓帕斯項目進口LNG的長期合同，這(zhè)份合同也(yě)是亞洲第一份采用(yòng)混合定價機制的LNG長期合同。液化天然氣(LNG)具有便于儲存和(hé)運輸的優點，這(zhè)促進了(le)天然氣跨境貿易的發展。
作(zuò)爲全球最大(dà)的LNG進口地區(qū)，亞洲一直以來(lái)飽受LNG高(gāo)溢價困擾，但(dàn)随着近兩年澳大(dà)利亞LNG供應大(dà)幅增加、美(měi)國實現(xiàn)天然氣淨出口、卡塔爾向亞洲供應LNG、俄羅斯加快(kuài)在亞洲LNG市場布局等因素影響，亞洲地區(qū)的LNG市場供過于求，逐漸由賣方市場向買方市場轉變。
亞洲的LNG買家開(kāi)始在定價機制和(hé)相關合同條款設定時(shí)掌握話(huà)語權，這(zhè)促使大(dà)型LNG供應商調整其LNG業務。
“買方市場”迫使生産商調整業務
由于占全球LNG進口量70%以上(shàng)的亞洲地區(qū)成了(le)“買方市場”，該地區(qū)的LNG高(gāo)溢價現(xiàn)象逐漸消失，衆多把亞洲當成主要目标市場的LNG生産商不得不調整其LNG業務。
澳大(dà)利亞LNG項目曾是衆多公司争搶的對(duì)象，主要原因是其擁有向亞洲市場出口LNG的便利條件。但(dàn)該國LNG項目建設及人工(gōng)成本增加導緻其不再擁有價格優勢，再加上(shàng)亞洲開(kāi)始出現(xiàn)供過于求的局面，該國不少LNG項目無法找到(dào)買家，處境尴尬。外(wài)國公司也(yě)開(kāi)始調整各自(zì)在該國的LNG項目，殼牌今年已對(duì)其在澳大(dà)利亞的3個LNG項目進行了(le)調整。
2014年1月，殼牌出售了(le)其在惠特斯通項目的全部6.4%的股份，完全退出了(le)該項目；2月，殼牌宣布與中國石油合資收購的澳大(dà)利亞煤層氣公司将減少工(gōng)作(zuò)崗位，并放(fàng)棄拟建的液化設施和(hé)出口終端，該項目産出的煤層氣将賣給其他(tā)買家或用(yòng)于石化項目領域；4月，由于日本三井和(hé)三菱公司中止了(le)每年從(cóng)布勞斯項目購買150萬噸LNG的采購協議(yì)，殼牌決定推遲該項目的投産時(shí)間。在調整位于澳大(dà)利亞的LNG業務的同時(shí)，殼牌積極地在日本、韓國和(hé)中國等亞洲主要LNG進口國進行業務布局，包括與日本和(hé)韓國公司合作(zuò)開(kāi)發LNG項目，分别與中國的新澳公司、廣彙能(néng)源公司合作(zuò)建設LNG接收站(zhàn)等。
美(měi)國阿帕奇公司是雪佛龍在加拿大(dà)和(hé)澳大(dà)利亞LNG項目的合作(zuò)夥伴，由于雪佛龍堅持LNG價格與油價挂鈎，導緻相關項目至今仍未簽銷售協議(yì)，阿帕奇宣布出售其持有的相關項目的全部股份并考慮退出LNG業務，并将精力集中于北美(měi)地區(qū)的陸上(shàng)油氣項目。
不過，盡管目前亞洲市場是“買方市場”，但(dàn)國際能(néng)源署、美(měi)國能(néng)源信息署和(hé)BP都預測，全球包括亞洲地區(qū)的LNG長期供需情況仍将表現(xiàn)爲基本平衡。目前，亞洲的情況是由于衆多LNG項目短期内集中投産造成的，不具有可持續性。亞洲的LNG“買方市場”局面會(huì)在2020年改變。
